近年来，在证监会指导下，中国证券业协会不断完善证券公司及其从业人员的执业声誉管理机制，在投行业务领域，目前已形成涵盖主要业务类型、综合和单项评价有机衔接的执业质量评价体系，激励约束证券公司不断提升执业质量，履行好“看门人”职责，同时更好发挥服务功能，积极服务实体经济高质量发展。
执业质量评价是激励约束证券公司提升投行业务执业水平的重要方式。2024年12月31日，中证协统一公布了2024年证券公司投行业务、债券业务以及财务顾问业务三项执业质量评价结果。
其中，投行业务质量评价是对证券公司投行业务的综合性评价，本次评价对象包括2023年1月1日至12月31日开展股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和全国股转公司相关投行业务的96家证券公司，仅开展持续督导业务的证券公司未纳入评价范围。根据《证券公司投行业务质量评价办法》，评价结果分为A、B、C三类，本次评价结果A类11家、B类66家、C类19家。
其类别的划分主要反映参评证券公司股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和股转公司等四类投行业务执业质量、内控制度建设与执行及服务高水平科技自立自强等情况的相对水平，不涉及对证券公司资信状况和业务资格的评价。
注:。母子公司均开展投行业务的，合并评价。其中，东方证券(600958)承销保荐与母公司东方证券、申万宏源(000166)承销保荐与母公司申万宏源证券(000562)、长江证券(000783)承销保荐与母公司长江证券、中德证券与母公司山西证券(002500)合并评价。
具体来看，A类券商包括财信证券、长城证券、东方证券、国泰君安(601211)、海通证券(600837)、华泰联合、申万宏源、招商证券(600999)、中泰证券(600918)、中信证券(600030)、中邮证券。与去年的名单相比，2024年A类券商新增了东方证券、国泰君安、海通证券、申万宏源、招商证券、中泰证券、中邮证券。而投行“三中一华”中缺少了中金公司(601995)、中信建投(601066)，两家公司本次评价结果均为B类。
执业质量评价是激励约束证券公司提升投行业务执业水平的重要方式。下一步，中证协将在监管部门指导下促进证券公司更好发挥“看门人”作用，不断提升投行业务执业质量，推动资本市场高质量发展。
为进一步完善证券公司债券业务执业质量评价，在征求监管部门和行业机构意见的基础上，中证协于今年6月份修订发布《证券公司债券业务执业质量评价办法》，并组织开展了2024年评价工作，评价结果已按照规定履行完成相关程序，并公布。债券业务执业质量评价是对证券公司债券业务开展情况的单项评价。2023年开展债券承销与受托管理业务的96家证券公司中:A类17家、B类60家、C类19家。
此外，财务顾问业务执业质量评价是对证券公司重大资产重组财务顾问业务开展情况的单项评价。2023年开展财务顾问业务的37家证券公司中:A类6家、B类24家、C类7家。
从评价结果看，总体客观反映了各公司执业质量，符合市场预期。评价结果的公开发布及监管使用，有利于发挥“指挥棒”作用，促进证券公司进一步提升内控水平、执业质量和服务能力。
中证协表示，下一步将及时总结评价实践经验，根据监管部门和会员单位的意见建议，进一步研究优化评价指标，进一步加强各类业务评价之间的统筹协调，更好发挥投行业务质量评价机制的激励约束作用，推动证券行业高质量发展。
