“西部证券+国融证券”并购计划获得监管批复。
近日，中国证监会网站对外公布《关于核准国融证券股份有限公司变更主要股东、实际控制人以及国融基金管理有限公司、北京首创期货有限责任公司变更实际控制人的批复》。
正式核准批复
根据批复，证监会表示，核准西部证券成为国融证券主要股东，核准陕西投资集团有限公司成为国融证券、国融基金管理有限公司、北京首创期货有限责任公司实际控制人。对西部证券依法受让国融证券11.51亿股股份无异议。
这意味着，西部证券收购国融证券取得关键进展。
证监会要求，国融证券应当切实做好与西部证券的风险隔离，严格规范关联交易，严防利益冲突和输送风险。西部证券应当会同国融证券按照报送证监会的初步整合方案确定的方向，在一年内制定并上报具体整合方案，明确时间表，稳妥有序推进国融证券与西部证券的整合工作。
同时，首创期货应当督促西部证券、陕西投资集团有限公司按照向证监会报送的方案，在承诺时限内稳妥有序完成首创期货与西部期货有限公司的整合工作。
此外，证监会称，国融证券应当自批复下发之日起30个工作日内，依法办理上述股权的变更手续。西部证券按照股份转让协议约定支付相关受让款后，国融证券应当在5个工作日内将付款凭证报送公司住所地证监局。
同日，西部证券发布《关于获准成为国融证券股份有限公司主要股东的公告》。西部证券称，公司将按照相关法律法规要求办理上述股份的相关手续，并依法行使股东权利、履行股东义务，维护公司全体股东的利益。后续公司将依据相关法律法规要求，及时履行信息披露义务。
并购项目进展迅速
回顾此次并购历程，“西部+国融”并购项目进展迅速。
2024年6月21日，西部证券首次公告筹划收购国融证券。公告称，西部证券基于自身发展需要，正在筹划以支付现金方式收购国融证券控股权事项。彼时虽未披露更多实质性进展，但此消息在市场上引起广泛关注。
2024年11月7日晚，西部证券披露收购国融证券控股权的具体进展。公告显示，公司拟通过协议转让方式，受让长安投资、杭州普润、天津吉睿、诸暨楚萦、北京同盛、横琴鑫和、北京用友、宁远高分别持有的国融证券股份，合计11.51亿股，占国融证券总股本的64.5961%。经相关方协商一致，本次股份转让价格确定为3.3217元/股，转让价款合计达38.25亿元。
彼时，西部证券表示，西部证券和国融证券均为综合类证券公司，本次交易完成后西部证券的主营业务不会发生变化。
2024年12月6日，西部证券临时股东大会高票通过收购国融证券控股权的提案。
今年2月14日，西部证券发布公告称，收到国融证券转发的《中国证监会行政许可申请受理单》，同日，证监会发布《国融证券股份有限公司变更主要股东、国融基金管理有限公司变更实际控制人申请反馈意见》。从反馈意见内容来看，证监会要求西部证券细化收购国融证券后的初步整合方向，要求国融证券明确股权变更后公司董事提名权、高管推荐权的具体安排，同时对西部证券控股股东陕西投资集团有限公司提出相关要求。
8月15日，西部证券收购国融证券的申请正式获批。
整体实力将有提升
在政策推动下，证券行业并购重组成为并购市场一大焦点。
从今年上半年的进展看——3月，国泰君安完成对海通证券的换股吸收合并；3月，湘财股份拟通过“发行股份+募集配套资金”模式吸收合并大智慧；5月，国都证券控股股东变更为浙商证券(601878)；6月，深交所审议通过国信证券发行股份收购万和证券相关事项。
此次西部证券收购国融证券也备受市场关注。对于本次交易对公司的影响，西部证券此前在公告中表示，公司与国融证券的交易符合公司战略规划，有利于公司优化资源配置，加强资源整合，进一步提高公司证券业务的影响力和市场竞争力，充分发挥公司现有业务优势与国融证券业务协同效应，有利于公司和投资者利益。
西部证券此前曾表示，本次交易后，西部证券的资产规模、归母净利润将有一定幅度的增加，有利于增强公司抗风险能力和持续经营能力，符合公司和全体股东的利益。
西部证券2024年年度报告显示，2024年，公司实现营业收入67.12亿元，同比减少2.64%；实现归属上市公司股东的净利润14.03亿元，同比增长20.38%。2024年年末公司总资产为959.64亿元。
国融证券2024年度财务报告显示，2024年，公司实现合并营业收入111860.20万元，同比增长15.73%，合并净利润8552.90万元，同比增长104.35%。2024年年末公司总资产188.85亿元，扣除客户交易结算资金，资产总额111.79亿元。
